Plan de pensiones vs fondo indexado
Plan de pensiones: desgrava en el IRPF hoy, pero con comisiones altas, poca flexibilidad y rescate tributando como renta del trabajo. Fondo indexado: comisiones bajísimas, total liquidez y mejor rentabilidad esperada, pero sin ventaja fiscal en la aportación.
Es la comparación clave para el ahorro a largo plazo. Tras la rebaja de los límites de aportación a planes individuales, para la mayoría el fondo indexado sale ganando salvo en supuestos concretos.
Comparativa aspecto a aspecto
| Aspecto | Plan de pensiones | Fondo indexado |
|---|---|---|
| Ventaja fiscal al aportar | Sí: reduce la base imponible (hasta el límite legal) | No |
| Comisiones | Altas en muchos planes (1-1,5%) | Muy bajas en indexados (0,1-0,4%) |
| Liquidez | No se puede sacar salvo jubilación o supuestos excepcionales | Disponible cuando quieras |
| Fiscalidad al rescatar | Tributa como rendimiento del trabajo (tipos altos) | Tributa como ganancia patrimonial (tipos del ahorro, más bajos) |
| Rentabilidad esperada a largo plazo | Penalizada por comisiones | Mejor, gracias a las comisiones bajas |
| Traspasos sin tributar | Sí, entre planes | Sí, entre fondos |
| Disciplina forzada | No poder tocarlo evita rescates impulsivos | Requiere autocontrol |
Veredicto
Para casi todo el mundo, fondo indexado: comisiones mínimas, liquidez y mejor fiscalidad al vender. El plan de pensiones interesa sobre todo a rentas altas que se ahorran hoy un tipo marginal alto y prevén un tipo menor al rescatar, o a quien necesita la "disciplina" de no poder tocarlo. Muchos combinan: lo poco que aún desgrava en plan y el resto en indexado.
Preguntas frecuentes
¿No es gratis el dinero que me desgravo del plan?
No: es un aplazamiento del impuesto, no un regalo; cuando lo rescates pagarás IRPF por ello, y como renta del trabajo.
¿Cuánto puedo aportar a un plan de pensiones individual?
El límite con derecho a desgravación es bajo actualmente; conviene comprobar la cifra vigente cada año.
¿Y un plan de empleo?
Los planes de empresa tienen límites mayores y, si tu empresa aporta, suelen merecer mucho la pena.